Contango

Le terme contango fait r茅f茅rence 脿 une condition particuli猫re de march茅 dans laquelle le prix d'un forward ou d'un future s'茅change 脿 un prix sup茅rieur au prix spot attendu au moment o霉 la maturit茅 (茅ch茅ance) du contrat sera atteinte. La courbe de future ou de forward qui en r茅sulte a alors une pente positive, puisque plus leur maturit茅 est lointaine, plus ces contrats se vendent 脿 des prix 茅lev茅s. Un terme fran莽ais 茅quivalent est le report, de m锚me d茅port d茅signe l'antonyme, en anglais backwardation. La multiplication des synonymes vient probablement du cloisonnement qui existe entre le march茅 des changes (o霉 l'emploi des termes d茅port et report est courant) et le march茅 des mati猫res premi猫res, dont les op茅rateurs et les m茅thodes diff猫rent quelque peu.

Notes et r茅f茅rences

Voir aussi