Wendel (entreprise)

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Wendel
logo de Wendel (entreprise)

Création 2002
Dates clés 1704 : achat des forges de Hayange par Jean Martin de Wendel
Fondateurs Jean-Martin Wendel
Forme juridique Société anonyme ()
Action Euronext : MF
Siège social Paris
Drapeau de France France
Direction André François-Poncet (président du directoire) et David Darmon (membre du directoire)
Directeurs André François-Poncet ()
Actionnaires Wendel Participations, particuliers, institutionnels
Activité Société d'investissement
TVA européenne FR29572174035[1]
Site web wendelgroup.com

Capitalisation 5 711 M€ en 2019 (avril)
Chiffre d'affaires 8 389 millions d'euros (2018)
Résultat net 45,3 millions d'euros en 2018

Wendel est une société d'investissement européenne issue de la fusion-absorption de CGIP (Compagnie générale d'industrie et de participations) et de Marine-Wendel en . L'entreprise est contrôlée par la famille de Wendel : Wendel-Participations (ex-Société lorraine de participations sidérurgiques), holding familial de la famille Wendel, détient 37,7 % de Wendel SE. Les dirigeants sont Nicolas ver Hulst, président du conseil de surveillance ainsi que André François-Poncet, président du directoire[2] et David Darmon, membre du Directoire. Le 28 mars 2013, Ernest-Antoine Seillière a été nommé président d'honneur de Wendel. Son siège social est basé à Paris.

Historique

Le 29 juillet 2002 Wendel rachète, avec Kohlberg Kravis Roberts (KKR), Legrand alors après une tentative d'acquisition par Schneider Electric.

Wendel est aussi devenu en septembre 2007 le 1er actionnaire de Saint-Gobain[3], un leader mondial des matériaux de construction, passant les 15 %.
En , Wendel cède la totalité de sa participation de 2,4 % dans Neuf Cegetel pour 148 M€.
En , l'introduction en bourse de Bureau Veritas a rapporté 1,2 milliard d'euros. Wendel reste l'actionnaire de contrôle avec 63 %[4].

En mai 2008, la famille Wendel est rattrapée par la justice en raison de montages financiers douteux[5],[6].
En , Wendel cède la société Editis, qu'elle détenait à 100 %, au groupe espagnol Planeta[7].
En octobre 2008, le groupe trop endetté après l'achat de Saint-Gobain, est dégradé au rang de junk bond par les agences de notation.

En mars 2009, Frédéric Lemoine prend la présidence du directoire en remplacement de Jean-Bernard Lafonta. Ernest-Antoine Seillière reste au poste de président du conseil de surveillance.

En , Wendel devient mécène fondateur du Centre Pompidou-Metz[8],[9],[10].
Depuis 1993 au capital de Stallergenes, Wendel cède en ses parts (46 %) dans le leader mondial de l'immunothérapie allergénique de l'allergie respiratoire à Ares Life Science[11].

En , Wendel acquiert Parcours, leader indépendant de la location longue durée en France[12].
En , Wendel et Saint-Gobain signent un pacte qui établit les principes et les objectifs de leur coopération à long terme[13].
En , Wendel devient actionnaire de référence de la société technique suisse Exceet Group AG, via la structure d’investissement Helikos[14].
En , Wendel annonce l'acquisition de Mecatherm, leader mondial des équipements pour la boulangerie industrielle[15].

En , Wendel a reçu de Frédéric Mitterrand la distinction de grand Mécène de la culture, au titre notamment de son engagement auprès du Centre Pompidou-Metz[16].
En , après le feu vert de Bruxelles, Wendel a finalisé la cession de l’électricien Deutsch au groupe américain TE Connectivity[17].
En , Wendel annonce son premier investissement en Afrique. Wendel devient le premier actionnaire d'IHS holding, principal gestionnaire de tours de télécommunications panafricain[18].

En avril 2013, Standard & Poor's a relevé de "BB" à BB+" la note de crédit longterme de Wendel avec une perspective stable[19].
En juin 2013, après 11 ans d'accompagnement en tant qu'actionnaire de référence, Wendel a réalisé avec succès la cession de sa participation résiduelle dans Legrand [20].
En juillet 2013, Wendel annonce le renforcement de sa participation dans IHS Holding en Afrique en investissant 100 M$ supplémentaires, portant ainsi son investissement total à 276 M$[21].
En novembre 2013, Wendel poursuit sa stratégie d’investissement en Afrique : il devient actionnaire du groupe panafricain Saham, basé au Maroc, et détenu majoritairement par son fondateur et président Moulay Hafid Elalamy afin de l’accompagner, sur le long terme [22].
En décembre 2013, Wendel a réalisé son premier investissement au Japon, au travers d’Oranje Nassau Développement, avec l’acquisition de Nippon Oil Pump Co., Ltd. (NOP). Wendel a investi en fonds propres environ 24 M€, sous réserve d’ajustements de prix, et détient 98 % de la société au côté du management [7].

En avril 2014, Wendel porte son investissement total dans IHS à 475 M$ [23].
En avril 2014, Wendel annonce la finalisation par Stahl du rachat de la division Leather Services de Clariant. En échange de la cession de ses actifs à Stahl, Clariant a reçu 23 % du capital de Stahl, ainsi qu’un paiement en numéraire de 74 M€. Wendel demeure l’actionnaire majoritaire du nouveau groupe avec environ 70 % du capital [24].
En juillet 2014, le montant de la dette de Wendel étant passée de 8,4 millions d'euros en 2009 à 3,7 millions d'euros mi-2014 sa notation financière est réévaluée à investment grade.
En octobre 2014, Wendel finalise la cession de Chryso, filiale de Materis, à LBO France pour près de 290 millions d'euros[25].
En novembre 2014, Wendel s'engage à investir 243 M$ supplémentaires dans IHS Holding[26].
En décembre 2014, Wendel annonce l'acquisition du groupe autrichien Constantia Flexibles, spécialisé dans l'emballage et le conditionnement flexibles[27].

En janvier 2015, Wendel annonce la finalisation du rachat du groupe américain CSP Technologies, spécialiste du conditionnement plastique, pour une valeur d'entreprise de 360 M$[28].

En juin 2015, Wendel SA devient Wendel SE à la suite de l'approbation par les actionnaires de la transformation de la forme sociale de la Société en société européenne lors de l'Assemblée générale du 5 juin. En juin 2015, Wendel annonce l'acquisition de AlliedBarton pour 1,67 milliard de dollars à Blackstone[29].

En mai 2016, Wendel annonce la finalisation de la cession de Parcours à ALD Automotive, filiale de location longue durée du Groupe Société Générale. Dans le même temps, Wendel annonce la fusion d'AlliedBarton Security Services et d'Universal Services of America pour créer le leader de la sécurité en Amérique du Nord.

Le 4 mai 2016, Wendel a également annoncé la réalisation de la vente de 5,3 % du capital de Saint-Gobain et la réussite de l’émission d’une obligation échangeable d’environ 500 M€.

En juin 2016, Wendel annonce réaliser son premier investissement dans l’immobilier commercial en Afrique et entre au capital de SGI Africa.

En septembre 2016, Wendel annonce la signature d'un accord avec Rockwood Private Equity en vue d'acquérir Tsebo Solutions Group, une société africaine de services aux entreprises. Le montant de la transaction est estimé à 331 millions d'euros environ[30].

En janvier 2018, André François-Poncet succède à Frédéric Lemoine à la présidence du Directoire de Wendel.

Le 26 mars 2019, Wendel annonce la conclusion d'un accord avec la banque Goldman Sachs pour débloquer 200 millions d'euros afin de racheter ses propres actions dans le but de les annuler ensuite afin de réduire le nombre d'actions dans le groupe[31],[32],[33],[34].

Au premier semestre 2019, Wendel accuse une perte nette de 18,2 millions d'euros (contre 0,9 millions d'euros sur la même période en 2018)[35]. L'entreprise annonce toutefois un résultat net de ses activités en hausse de 4,9 % à 252,2 millions d'euros[36].

Activité financière

Filiales et participations

Wendel est actionnaire de référence des principales sociétés suivantes[37]:

Actionnariat

Ses principaux actionnaires sont[38], au 30 avril 2019:

Wendel-Participations 37,4%
First Eagle Investment Management 3,33%
The Vanguard Group, Inc. 1,72%
Norges Bank Investment Management 1,67%
Schroder Investment Management 1,65%
Moneta Asset Management 1,61%
Wendel SE 1,45%
Wendel Investissement 0,90%
BlackRock Fund Advisors 0,89%
Asset Value Investors 0,82%

Dirigeants

Conseil de surveillance

Au 16 mai 2019 :

  • Nicolas ver Hulst (président)
  • Gervais Pellissier (vice-président)
  • Franca Bertagnin Benetton
  • Bénédicte Coste
  • Édouard de l'Espée
  • Nicholas Ferguson
  • Priscilla de Moustier
  • Sophie Parise
  • Guylaine Saucier
  • Jacqueline Tammenoms Bakker
  • François de Wendel
  • Humbert de Wendel

Directoire

Au 1er janvier 2018:

  • André François-Poncet, président du directoire
  • David Darmon, membre du directoire

Controverses

En , Sophie Boegner, cousine d'Ernest-Antoine Seillière, dénonce les conditions dans lesquelles quinze membres de la direction de Wendel ont investi dans 4,7 % du capital de la société en mai 2007[39]. En août 2011, le parquet de Paris conclut à un non-lieu. Dans son ordonnance de non-lieu, le juge Van Ruymbeke affirme que si les dirigeants de Wendel ont réalisé « des gains très importants » lors de la réorganisation du capital du groupe, « ce seul fait ne peut permettre de caractériser des abus de biens sociaux »[40]. Le parquet de Paris avait déjà classé sans suite sa plainte contre X pour « abus de biens sociaux et recel », estimant qu'aucune qualification pénale ne ressortait du dossier au vu d'éléments d'information transmis par l'Autorité des marchés financiers et d'une expertise interne[41].

En , quatorze dirigeants et anciens dirigeants, dont Jean-Bernard Lafonta, ancien président du directoire et Ernest-Antoine Seillière, ancien président du conseil de surveillance, se voient notifier personnellement des « notifications de redressement ». L'administration fiscale leur réclame 240 millions d'euros, dont une cinquantaine au seul Ernest-Antoine Seillière, pour avoir perçu 324 millions d’euros via un montage financier qualifié d'« abus de droit »[42]. Ils sont renvoyés en procès pour fraude fiscale en 2016 par les juges d'instruction[43].

Annexes

Filmographie

Liens externes

  • Site officiel

Notes et références

  1. « https://amadeus.bvdinfo.com/version-2019829/ » (consulté le 4 septembre 2019)
  2. Dernières Nouvelles : 23 mars 2009 sur la version française du magazine de carrière ExecutiveBoard
  3. Wendel devient le 2e actionnaire de Saint-Gobain, Batiactu, 27 octobre 2007
  4. Introduction en bourse de Bureau Veritas :Wendel cède 27,7 millions d'actions à 37,75 € par action et conserve 67,6% de Bureau Veritas, Wendelgroup.com, 23 octobre 2007
  5. En crise, la famille Wendel veut reprendre le contrôle de son patrimoine
  6. Wendel et Lafonta écopent de 3 millions d'euros d'amende
  7. (en) Wendel sells Editis to the Planeta group, Editis.fr,30 mai 2008
  8. « https://www.estrepublicain.fr/fr/lorraine/info/3069853-Pompidou-Metz-Wendel-Mecene-Fondateur »(Archive • Wikiwix • Archive.is • Google • Que faire ?)
  9. Aurélia Salinas, Laurent Le Bon : "Il s'est passé quelque chose”, Lasemaine.fr, 5 mai 2011
  10. Philippe Gavi, Quand Pompidou fait rêver Metz, L'Express, 4 octobre 2011
  11. « http://tempsreel.nouvelobs.com/actualite/economie/20101110.REU4080/wendel-confirme-la-cession-de-ses-46-dans-stallergenes.html »(Archive • Wikiwix • Archive.is • Google • Que faire ?)
  12. Wendel rachète Parcours, Le Figaro, 23 mars 2011
  13. Wendel et Saint-Gobain signent un accord de coopération sur 10 ans, Agefi, 26 mai 2011
  14. Wendel fait une acquisition, Le Figaro, 7 juin 2011
  15. Wendel : signe pour l'acquisition de Mecatherm, Zone Bourse, 11 juillet 2011
  16. Le Groupe Wendel devient Grand Mécène de la Culture, Youtube, 11 avril 2012
  17. Guillaume Bayre, Wendel finalise la cession de l’électricien Deutsch, Le Figaro, 4 avril 2012
  18. Anne Driff, Wendel met un pied dans les télécoms en Afrique; Les Échos, 30 novembre 2012
  19. Wendel : S&P [1], Les Echos.fr, 24 avril 2013
  20. Wendel cède le solde de sa participation dans Legrand [2], Reuters, 10 juin 2013
  21. WENDEL a renforcé son investissement dans IHS Holding à 276 millions de dollars [3], Capital.fr, 24 juillet 2013
  22. Wendel injecte 100 millions d'euros dans le groupe Saham détenu par le ministre de l'Industrie du Maroc [4], Usinenouvelle.com, 29 novembre 2013
  23. [5], Boursier.com, 16 avril 2014
  24. [6] Bourse.lesechos.fr, 1er mai 2014
  25. « Wendel: la cession de Chryso est finalisée. », sur L'Express, (consulté le 17 février 2015)
  26. « WENDEL : Wendel investit 304 millions de dollars supplémentaires dans IHS Holding », sur Les Echos, (consulté le 7 février 2015)
  27. « LEAD 1-Wendel acquiert le groupe autrichien Constantia Flexibles », sur Challenges, (consulté le 27 février 2015)
  28. « Wendel finalise le rachat de CSP Technologies », sur Le Figaro, (consulté le 17 février 2015)
  29. France's Wendel buys AlliedBarton from Blackstone for $1.67 billion, Reuters, 30 juin 2015
  30. Wendel : annonce l'acquisition de Tsebo en Afrique
  31. « Wendel va racheter 200 millions d'euros d'actions pour les annuler », sur FIGARO, (consulté le 27 mars 2019)
  32. « Wendel va racheter €200 millions d'actions pour les annuler », sur Investir (consulté le 27 mars 2019)
  33. « Wendel : accord avec Goldman Sachs sur le rachat d'actions de 200 ME », sur Bourse Direct (consulté le 27 mars 2019)
  34. Anne Drif, « Wendel coupe dans ses participations », sur lesechos.fr, (consulté le 27 mars 2019)
  35. « Wendel a creusé sa perte nette au premier semestre en raison d'éléments non récurrents », sur Investir (consulté le 6 septembre 2019)
  36. « Wendel : Le résultat net part du groupe s'accentue au premier semestre », sur FIGARO, (consulté le 6 septembre 2019)
  37. « En quelques chiffres », sur Site officiel du groupe Wendel, (consulté le 17 février 2015)
  38. Zone Bourse, « WENDEL : Actionnaires Dirigeants et Profil Société | MF | FR0000121204 | Zone bourse », sur www.zonebourse.com (consulté le 1er mai 2019)
  39. Le Figaro du 10 juin 2008, page 25, « Wendel ne veut pas pâtir du conflit familial »
  40. http://www.lepoint.fr/economie/affaire-wendel-non-lieu-dans-l-enquete-sur-la-reorganisation-du-groupe-05-08-2011-1360082_28.php
  41. Wendel : Sophie Boegner prête à déposer une nouvelle plainte, Les Échos
  42. http://www.lejdd.fr/Economie/Actualite/Le-fisc-s-attaque-a-la-maison-Wendel-250493
  43. « Wendel: Ernest-Antoine Seillière et d'ex-cadres de la société jugés pour fraude fiscale », 20minutes.fr,‎ (lire en ligne)
  44. http://www.fipa.tv/film-27863-Du_fer_a_la_finance_l-empire_Wendel.html?PHPSESSID=o4j0kp1ali8r23fkjip0cuafe0