Eurazeo

Eurazeo
logo de Eurazeo

Création 2001
Forme juridique Société européenne
Action Euronext : RF
Slogan Accélérateur de transformations
Siège social Paris
Drapeau de France France
Direction Michel David-Weill (Président du conseil de surveillance)
Virginie Morgon (Présidente du Directoire)
Philippe Audouin (Directeur Général Finances)
Nicolas Huet (Secrétaire Général)
Actionnaires Concert[1] (17,4 %), JCDecaux Holding (15,4 %), Famille Richardson (2,9 %), flottant (66 %)
Activité Société d'investissement
Effectif Eurazeo SE 122 personnes en 2018
Site web www.eurazeo.com

Chiffre d’affaires 4 951 M€ (2017)
Résultat net 441 M€ (2017)

Eurazeo est une société d'investissement issue de la fusion absorption en d'Azeo par Eurafrance.

L'action Eurazeo est cotée sur Euronext. Eurazeo est l’une des premières sociétés d’investissement cotées en Europe, avec plus de six milliards d’euros d’actifs sous gestion, dont un milliard d’euros pour compte de tiers. Son portefeuille comprend une trentaine d’entreprises de toutes tailles et de tous secteurs, le plus souvent en tant qu’actionnaire majoritaire ou de référence. Eurazeo a développé une présence active à Shanghai et à Sao Paulo pour favoriser l’internationalisation des sociétés de son portefeuille ainsi qu’un réseau de partenaires dans le monde entier. Son équipe d’investissement est désormais également implantée à New York.

Eurazeo est notamment actionnaire de :

  • Asmodee, CPK (holding qui porte Carambar & Co qui détient Carambar, Malabar, La Pie qui chante, rochers Suchard, les chocolats Poulain et Kréma), Desigual, Elis, Europcar, Fintrax, Les Petits Chaperons Rouges, Moncler, Neovia, Novacap, Sommet Education et Trader Interactive au sein d’Eurazeo Capital ;
  • CIFA Fashion Business Center, Reden Solar et Grape Hospitality, au sein d’Eurazeo Patrimoine ;
  • AssurCopro, Dessange International, Flash Europe, In’Tech Medical, Léon de Bruxelles, MK Direct, Orolia, Péters Surgical, Smile et Vignal Lighting Group, au sein d’Eurazeo PME ;
  • Farfetch, IES Synergy, l-Pulse, PeopleDoc, Vestiaire Collective et Younited Credit, au sein d’Eurazeo Croissance.

Elle est également actionnaire d’iM Square et Capzanine, plateformes de gestion. Ces participations sont rattachées à Eurazeo Development, pôle par ailleurs en charge des activités d’origination des investissements et de gestion de fonds pour de grands investisseurs institutionnels internationaux.

Historique

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Eurafrance et Azeo

Eurafrance qui a absorbé sa filiale Azeo pour prendre le nom d’Eurazeo, est née il y a plus de 30 ans. Gaz et Eaux (renommée Azeo en 1999) a été fondée à la fin du XIXe siècle avec comme activité la distribution d’eau et de gaz dans l’Ouest et le Nord de la France. Le gaz étant nationalisé en 1945, elle a conservé jusqu’en 1976 son activité eau pour passer progressivement de société de portefeuille à la fin des années 1970 à pure société d’investissement dans les années 1990. Eurafrance est devenue actionnaire d’Azeo en 1985 et a régulièrement renforcé son actionnariat jusqu’à l’OPA de fin 2000.

Eurazeo

Eurazeo est issue de la fusion, en avril 2001, de deux sociétés d’investissement : Eurafrance et Azeo (ex Gaz et Eaux)[2].

En mai 2001, Eurazeo cède ses participations dans Generali et Mediobanca. En 2003, Eurazeo acquiert Groupe Fraikin, puis en Avril de 23% d’Eutelsat à France Telecom. Avec le fond Carlyle, elle investi dans Terreal.

En 2004, Eurazeo se rapproche de Rue Impériale et l’absorbe. Le groupe Fraikin est titrisée pour rembourser la dette de l’achat. Eurazeo devient le 1er actionnaire d’Eutelsat par achat de 10 % supplémentaires et achète 73.5 % de Rexel, propriété de PPR.

En 2005, Eurazeo acquiert les Ateliers de Construction du Nord de la France / ANF. Elle prend le contrôle totale de Rexel avec le retrait obligatoire de la cote. Eurazeo cède sa participation dans Lazard. Eurazeo acquiert une première tranche du groupe Accor, puis de B&B Hôtels. Vente de Terreal et d’IRR Capital, société d’investissement achetée en 1997 et de BBS Capital acquise en 1998. Achat de Buffalo Grill

En 2006, Enrazeo acquiert 20 % de Banca Leonardo et créé Euraleo. Elle acquiert la totalité d’Europcar, puis d’une fraction de Danone. Eurazeo Co-Investment Partners est fondé et le groupe Fraikin est vendu. En 2007, Enrazeo cède Eutelsat et acquiert APCOA d’une partie de SIRTI et se renforce dans Air Liquide tandis qu’elle annonce son retrait de Veolia réalisé en 2008. Eurazeo acquiert Elis et d’une partie d’intercos et de Station casinos avec Colony Capital.

En 2009, Eurazeo vend des titres Danone. En 2010, Eurazeo acquiert de Fonroche, vente de B&B hôtels En 2011, Eurazeo acquiert OFI Private Equity puis OPA et retrait de la cote Achat joint avec Bridgepoint de Foncia. Eurazeo cède la totalite des actions détenues dans IPSOS (LT Participations) puis achat de 3S photonics , et de Moncler

En 2012, Eurazeo vend par partie Rexel (2012-2014) puis la totalité d’Edenred. En 2013, Eurazeo acquiert IES et Péters Surgical. Elis achète Atmosfera. En 2014, Eurazeo acquiert Asmodee et Desigual.

En 2015, Elis et d’Europcar sont introduits en bourse. Eurazeo vend une partie d’Accor et de Moncler et se tourne vers la chimie avec l’achat d’InVivo Nutrition et Santé Animale (Invivo NSA). Elle acquiert une partie d’IM Square et CIFA Fashion Business Center, Prêt d'Union, Fintrax et elle poursuit son intérêt pour l’habillement avec l’achat de Vestiaire Collective et la French tech PeopleDoc.

En 2016, Eurazeo acquiert Grape Hospitality et de ses 85 hôtels. Elle acquiert deux écoles de gestion hôtelière suisses, Glion & Les Roches , puis Les Petits Chaperons Rouges et dans la chimie Novacap tandis qu’elle vend une partie d’Elis . Elle achète Farfetch et vends Foncia . Elle crée avec des investisseurs privés le holding CPK qui va, sous l'entreprise Carambar & Co créé pour l'occasion regroupé la confiserie multi-marque : Carambar, Kréma, le chocolat Poulain, La Pie qui Chante, Malabar, rochers Suchard, Terry’s, marques et entreprises françaises rachetés à la multinationale américaine Mondelēz International

En 2017, elle achète Dominion Web Solutions puis IberChem , un groupe de chimie espagnol. La famille Decaux entre à 15,4 % dans le capital d’Eurazeo. Sa filiale Novacap, achète PCAS puis Chemoxy (Royaume Uni), deux groupes de chimie. Fin décembre 2017, Eurazeo est en discussion pour reprendre Idinvest à 70 %[3].

Entités

Activités du groupe [4]

  • Activité “Fonds et autres Holding”
  • Activité “Eurazeo Patrimoine”
  • Activité “Eurazeo Capital”
  • Activité “Eurazeo Croissance”
  • Activité “Eurazeo Brands”
  • Activité “Eurazeo PME ”

Eurazeo Capital

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Acteur de référence sur le marché du private equity, Eurazeo Capital investit prioritairement dans des moyennes et grandes entreprises dont la valorisation dépasse les 200 millions d’euros et dont elle est en mesure d'accélérer la transformation par son accompagnement financier et opérationnel.

Montants unitaires investis > à 100 M€.

  • Asmodee : détenu à 59,8 %, acteur majeur du marché européen du jeu de société et leader français du secteur[5].
  • CPK : détenu à 68,3 %, acteur majeur de la confiserie au travers de sa filiale Carambar&co détenant les marques Carambar, Poulain, Krema, La Pie Qui Chante et Terry’s ainsi que des licences des Pastilles Vichy, des chewing-gums Malabar et des Rochers Suchard rachetés au groupe Mondelez en 2016[6],[7].
  • Desigual : détenu à 7,4 %, marque de mode créée en 1984 en Espagne, Desigual est réputée pour sa créativité et son identité unique.
  • Elis : détenu à 14,2 %, leader de la location-entretien de linge et d'habillement professionnel en Europe.
  • Europcar : détenu à 39,3 %, leader européen des services de location de véhicules.
  • Fintrax : détenu à 68 %, entreprise spécialisée dans le remboursement de la TVA.
  • Iberchem : détenu à 71,7%, producteur mondial de parfums et d’arômes pour des marques locales et régionales dans les marchés émergents.
  • Les Petits Chaperons Rouges (LPCR) : détenu 30,7 %, 2e opérateur privé de crèches en France.
  • Moncler : détenu à 7,9 %, leader dans le segment des vêtements de luxe.
  • Neovia : détenu à 13 %, acteur français parmi les leaders mondiaux de la nutrition et santé animale.
  • Novacap : détenu à 50,1 % (les autres sont Merieux développement et Ardian, groupe international qui produit et commercialise des principes actifs pharmaceutiques et des ingrédients essentiels de la chimie. Le développement de Novacap s'opère par augmentation de ses capacités de production et achat : 2016 CU Chimie Uetikon GMBH (Pharmaceutical & Cosmetics), 2017 PCAS et Chemoxy
  • Trader Interactive (ex DWS): détenu à 50 %, plateforme intégrée de places de marché pour les véhicules de loisirs, camions commerciaux et équipements, et offre des solutions de marketing numérique.
  • Sommet Education : détenu à 74,9 %, est un réseau d’écoles privées proposant des formations dans le domaine de l’hospitalité et du luxe au sens large, en Suisse, en Espagne, en Chine, en Jordanie, au Royaume-Uni et aux États-Unis

Eurazeo PME

Eurazeo PME investit et accompagne dans leur développement des petites et des moyennes entreprises, leaders sur leur marché et dotées d’une forte capacité à réaliser des opérations de croissance.

Montants unitaires investis de 25 à 100 M€.

  • AssurCopro: détenu à 34,8 %, courtier en assurance de copropriété à Paris, Cannes et Nice, acteur historique et précurseur de l’ultra-spécialisation autour de la propriété de l’immeuble.
  • Dessange International : détenu à 64,7 %, réseau mondial de près de 1 800 salons de coiffure.
  • Flash Europe International : détenu à 30 %, leader européen du transport urgent et sensible.
  • In’Tech Medical: détenu à 77 %, conçoit et fabrique des ancillaires chirurgicaux orthopédiques de haute précision.
  • Léon de Bruxelles: détenu à 51,2 %, chaîne de restaurants à thème (moules-frites et brasserie belge).
  • MK Direct : détenu à 38 %, fondées respectivement en 1923 et 1982, Linvosges et Françoise Saget sont deux marques expertes en linge de maison, chacune dotée d’une forte identité alliant qualité et créativité.
  • Orolia : détenu à 36, 3 %, leader mondial dans la fiabilisation des signaux de type GPS.
  • Péters Surgical : détenu à 60,8 %, no 4 mondial de la suture chirurgicale.
  • Smile: détenu à 45,7 %, leader de l’intégration et l’infogérance de solutions open source.
  • Vignal Lighting Group : détenu à 54,0 % leader européen des feux de signalisation pour véhicules industriels et commerciaux.

Eurazeo Patrimoine

Spécialisée dans l’investissement et la gestion d’actifs réels, en particulier immobiliers, Eurazeo Patrimoine déploie sa stratégie d’investissement sur des créneaux choisis pour leur fort potentiel, comme en témoignent ses prises de participation dans l’immobilier à forte valeur ajoutée, les hôtels ou l’énergie photovoltaïque.

Montants unitaires investis > 25 M€.

  • Colyzeo : fonds immobiliers européens, dont la gestion opérationnelle est assurée par Colony.
  • CIFA Fashion Business Center : détenu à 77,6 %, l'un des tout premiers centres européens de commerce de gros pour l'équipement de la personne.
  • Grape Hospitality : détenue à 54,6 % par Eurazeo, plateforme dédiée à l’hôtellerie regroupant un portefeuille de 85 hôtels économiques et milieu de gamme.
  • Reden Solar (anciennement Fonroche) : détenu à 46,8 %, du photovoltaïque aux nouvelles énergies renouvelables.

Eurazeo Croissance

Dédiée au growth equity, Eurazeo Croissance accompagne en tant qu’actionnaire minoritaire des entreprises au développement rapide, investissant en particulier dans des secteurs en pleine numérisation et transformés par les nouveaux modes de vie et de consommation dans des start-ups et entreprises de croissance.

Montants unitaires investis de 15 à 20 M€.

  • Doctolib : leader européen de la prise de rendez-vous médicaux en ligne et des services Internet aux professionnels de santé.
  • Farfetch : place de marché offrant aux marques et aux boutiques multimarques un canal de vente en ligne.
  • I-Pulse : détenu à 9,6 %, développeur de technologies innovantes basées sur des impulsions électriques à forte puissante.
  • IES : détenu à 97,2 %, conçoit et fabrique des chargeurs pour véhicules électriques et infrastructures des charge.
  • PeopleDoc : pionnier du marché des logiciels RH en mode SaaS[8].
  • Vestiaire Collective : leader de la mode et du luxe d'occasion[9].
  • Younited Credit : leader du peer-to-peer lending en France[10].

Eurazeo Brands

Lancé en mai 2017, Eurazeo Brands, le cinquième pôle d’investissement d’Eurazeo, se consacre au développement des sociétés à potentiel de croissance international dans un large éventail de sous-secteurs au nombre desquels la beauté, l’habillement, les accessoires, l’équipement de la maison, la bijouterie, les loisirs, la santé et l’alimentaire.

  • NEST : leader dans la conception, fabrication et distribution de parfums de luxe pour le bain, le corps et la maison.

Direction

Composition du directoire

Le directoire est composé de[11] :

  • Virginie Morgon[12],[13],[14],[15], Présidente du Directoire
  • Philippe Audouin[16],[17], Directeur Général Finances
  • Nicolas Huet, Secrétaire Général
  • Olivier Millet, Président du Directoire d'Eurazeo PME

Composition du conseil de surveillance

Le conseil de surveillance d’Eurazeo[18] se compose de 12 membres, dont 7 membres indépendants et 1 censeur.

  • Michel David-Weill, Président du Conseil de Surveillance, Président du Comité Financier
  • Jean-Charles Decaux, Vice-Président du Conseil de Surveillance
  • Olivier Merveilleux du Vignaux, Vice-Président du Conseil de Surveillance
  • Bruno Roger, Président d'Honneur du Conseil de Surveillance
  • Anne Dias, Président du Comité d'Audit
  • Roland du Luart de Montsaulnin, Président du Comité des Rémunérations et de Sélection
  • Anne Lalou, Président du Comité RSE
  • Victoire de Margerie
  • Françoise Mercadal-Delasalles
  • Stéphane Pallez
  • Georges Pauget
  • JCDecaux Holding SAS représentée pat Emmanuel Russel
  • Christophe Aubut, Membre du Conseil de Surveillance représentant les salariés
  • Jean-Pierre Richardson, Censeur

Notes et références

  1. Michel David-Weill, Quatre Sœurs LLC, indivisions des enfants de Michel David-Weill, Constance Broz de Solages, Jean-Manuel de Solages, Amaury de Solages, Martine Bernheim-Orsini, Cynthia Bernheim, Alain Guyot, Hervé Guyot
  2. Pierre-Angel Gay, Michel David-Weill lance aujourd'hui la fusion d'Eurafrance et d'Azeo, Les Échos, 25 avril 2001
  3. Anne Drif, « Eurazeo double sa force de frappe avec Idinvest », sur Les Echos,
  4. https://www.eurazeo.com/wp-content/uploads/2017/04/DDR-version-finale-FR.pdf>
  5. « Asmodee : Présentation », Eurazeo, (consulté le 26 août 2014).
  6. « Malabar, Carambar et Krema repassent sous drapeau français », Libération.fr,‎ (lire en ligne).
  7. « Communiqué de presse Eurazeo ».
  8. PeopleDoc veut être le leader mondial de la digitalisation des RH01/10/15,LesEchos.fr
  9. Vestiaire Collective accroche Eurazeo à son actionnariat02/09/15,LeFigaro.fr
  10. Eurazeo entre au capital de Prêt d'Union01/07/15,LeFigaro.fr
  11. Directoire Eurazeo, Eurazeo.com
  12. «Le Brexit rend le système éducatif suisse extrêmement attractif» (consulté le 19 juillet 2016)
  13. Marie Bordet, « Virginie Morgon, la nouvelle star de la finance », (consulté le 19 juillet 2016)
  14. « Virginie Morgon: "Eurazeo a plus d'1,5 milliard d'euros à investir" », sur videos.lesechos.fr (consulté le 19 juillet 2016)
  15. lefigaro.fr, « Virginie Morgon: «J'ai besoin d'être entourée de personnes en qui j'ai toute confiance» » (consulté le 19 juillet 2016)
  16. « DFCG : Philippe Audouin », sur lesechos.fr, (consulté le 19 juillet 2016)
  17. « Philippe Audouin, Directeur Administratif et Financier d'Eurazeo » (consulté le 19 juillet 2016)
  18. Conseil de surveillance Eurazeo, Eurazeo.com

Voir aussi

Articles connexes

Lien externe